A mio avviso un Seven Basic vedendo la tua configurazione ci dovrebbe girare di brutto, l'ho provato su un z520 dell'ultimo netbook acer aspire one con 1 Gb di ram e vola..
Prova a installare anche tutti gli altri codec mettendoli in ordine: avisynth - divx - lagarith
E prova a vedere un video con MPC..
L'importante che vanno perfetti e senza scatti, non guardare la CPU.. a quella ci pensiamo con Seven poi